中短期债基迎来规模爆发 177只中短期债基总规模达7809.67亿元

发表时间:2018-12-18 09:13  来源:证券日报  作者:编辑整理
中短期债基迎来规模爆发 177只中短期债基总规模达7809.67亿元

中短期债基迎来规模爆发 177只中短期债基总规模达7809.67亿元

中短期债基,又被称为“货币增强型基金”,这类债基以货币增强为主要的投资策略,在配置资产的选择上也以剩余期限不超过3年且具有良好流动性的债券资产为主。中短期债基的这种定位,也使得它在一定程度上成为货币基金和银行理财的替代品,在后者收益率不断走低时,中短期债基终于迎来了规模的爆发。

值得一提的是,在中短期债基出现的十余年里,并未迅速地被基金管理人和投资者认可,其业绩表现和规模也一直没有很大的起色。直到2017年,在公募基金的委外业务兴起后,中短期债基开始承接了部分机构客户的需求,其规模迎来明显的扩张。在监管层限制货币基金的规模后,中短期理财债基更是扮演了“类货基”的角色,其规模得以迅速扩张。

《证券日报》记者根据东方财富Choice数据统计,在今年年初时,公募基金市场上共有中短期债基130只(A/B/C类合并统计,下同),其总规模为3762.58亿元。最新数据显示,目前,中短期债基的数量已经达到177只,总规模达到7809.67亿元,较今年年初已经增长了4047.09亿元,增幅达到107.56%。

另外,中短期债基几乎成为今年以来业绩表现最好的一类基金产品:今年以来截至12月14日,权益类基金今年以来遭遇普遍亏损,拥有数据统计的2050只权益类基金在年内的平均回报率为-16.24%;货币基金收益率不断走低,380只货币基金在年内的平均回报率为3.36%;而130只中短债基金在今年以来的平均收益率为4.73%。

一直以来,银行理财产品和货币基金是普通投资者进行理财的首选。但在资管新规和流动性宽松的影响下,两类产品的收益率出现明显下滑。年初时,货基的七日年化收益率均值还能维持在4%以上,而截至上周,这一数值已经跌破2.5%,明显低于银行三年期定期存款的利率水平2.75%。这也意味着,投资者申购1万元的货币基金,一天的收益回报只有0.68元。

业内人士分析指出,今年货币政策相对宽松,资金流动性充裕,货币市场利率继续走低,银行理财和互联网“宝宝”类产品收益率继续走低是大概率事件,中短债基金目前收益较好,且今年以来规模增长迅速,具备不错的流动性,可以作为货币基金的替代产品。

今年以来,易方达基金、国泰基金、广发基金、南方基金等多家基金公司陆续发行报了47只中短债基金,中短期债券基在公募基金市场上热度不减。除此之外,《证券日报》记者注意到,还有多家基金公司仍在积极上报中短期债基,目前在证监会募集申请核准进度公示表中的就有超过40只产品。

也有基金公司销售人士向本报记者透露,银行销售渠道近期对于中短期债基也是青睐有加,“有托管行告诉我们,之前有一批购买银行理财的客户,现在开始投资债券基金了。与货币基金相比,中短期债基近期的波动小、收益率高,在银行销售人员的指引下,中短期债基卖得很好”。

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标签:基金 债基 中短期债基