您很久没更新个人信息了

若您的个人信息发生了变化,请及时更新

您有以下信息尚未完善

用户名、昵称、实名、生日、工作单位、邮箱

提示

商品详情页

25

¥16

持证人专享

资本市场六大产品(上)

发布

2021-08-31

15次

41人

0分

详情

讲师介绍

路 明

• 北京中富财经顾问有限公司总经理

• 主要从事基金管理、 并购、 投资咨询以及与相关政策研究

• 东北财经大学经济学硕士

 

课程亮点

简单准确的对专业产品进行解析

 

你将获得

1、股票质押融资业务。

2、可交换债券投资产品。

3、可转债融资产品。

 

课程内容

本节课程对资本市场中的六大产品进行解析,在本段课程中,主要介绍了三种。

一、股票质押融资:以股票质押标的,为上市公司大股东提供债务融资支持。

1、营销对象:上市公司实际控制人、大股东、董监高。

2、融资用途:支持实体经济。

3、融资期限:原则上以一年期为主。

4、风险要素:关注融资人信用资质及到期还款能力;关注融资期限、资金用途与融资人还款能力是否匹配;关注存续期间股价及融资人补仓能力的动态变化。

5、业务优势:股票质押业务作为上市公司股东融资的基础工具,融资较为便利;资金用途相对灵活。

6、业务劣势:因融入方多为上市公司大股东或者持股5%的股东,受减持新规约束,通过市场化平仓的方式化解风险存在较大限制;非标准化债权融资,受监管机构对于理财产品投资非标债券的比例限制;对于单笔金额过大或持股比例较高的标的,需要通过司法途径化解风险,处置周期较长。

二、可交换债券投资产品:是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构、在一定期间内依据约定的条件可以交换上市公司股份的公司债券。

1、营销对象:上市公司法人股东。

2、业务需求:大股东减持+融资需求。

3、业务要素:锁定期不超过6个月;偏股型为主,初始换股价格不高于市价15%;投资期限不超过3年。

4、风控要素:发行人具有到期兑付的信用资质;发行方具备足够备用质押股票;资金用途是否围绕上市公司产业发展;开立信托专户。

5、派生效益:募集资金账户;增强客户关系,提高客户黏度;作为综合金融服务的有效切入口。

三、可转债融资产品:是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

1、营销对象:上市公司及大股东。

2、业务需求:大股东配资需求。

3、业务要素:杠杆比例不超过3:1项目退出可通过卖;出债券方式直接退出锁定期6个月。

4、风控要素:转股价格对应的估值水平是否合理;关注标的转债在二级市场流动性水平。

5、派生效益:过桥资金需求以及监管账户、募集资金账户  丰富理财权益品种体系。

 

适合人群

对投行感兴趣的或有志进入投行工作的人:了解投行及投行业务。

目录·试看

讲师

主题系列

推荐课程

客服

课程咨询

购物车

购物车

加入购物车 立即购买

该课程您已测试合格,请选择其他必修课程

该课程在您的购物车中

该课程在您的待付款订单中

您已购买该课程

开通金库网VIP会员,可享更多学习优惠。

持证人开通会员,学习最多可获25学时

登录或注册以获得最佳体验